Вместо этого пользователи могут мгновенно обменивать токены, основываясь на балансе активов в пуле. Это делает AMM особенно эффективными для торговли на децентрализованных биржах, где важна скорость и доступность ликвидности. AMM являются относительно новой технологией по сравнению с традиционными маркет-мейкерами. AMM создают различные пулы ликвидности и торговые рынки на основе смарт-контрактов и автоматически корректируют цены в соответствии с пропорциями каждого актива в пуле ликвидности.
Лучшие Биржи
Кредитный автоматический маркет-мейкер упрощает кредитование и займы в криптовалюте. Пользователи предоставляют или депонируют активы в пулы, получая при этом проценты. С другой стороны, заемщики могут предоставлять активы во временное пользование по заранее установленным процентным ставкам. Принцип работы такого AMM stp брокер основан на специальной формуле, когда цена актива складывается из суммы обоих активов в пуле. Конечной целью формулы является определение стабильной цены для каждого актива в пуле ликвидности. Оно достигается путем уменьшения стоимости одного актива и увеличения стоимости другого для обеспечения равновесия.
Внешние Источники Цен
Несмотря на то что автоматические маркет-мейкеры произвели революцию в криптовалютной торговле, они также имеют свои собственные проблемы и риски. Их понимание крайне важно для тех, кто хочет участвовать в работе платформы AMM. Во-вторых, механизм автоматической корректировки цен на AMM помогает поддерживать цены в соответствии с более широким рынком. Если цена на AMM отклоняется от рыночной, арбитражеры могут извлечь выгоду из разницы, вернув цену в соответствие.
Каковы Различные Модели Автоматизированного Маркет-мейкера (amm)?
После этого участники пула (провайдеры) также имеют право на часть комиссии за транзакцию при совершении транзакции на Uniswap. Область под кривой показывает количество токенов, которые мы получим при обмене (свопе) одного токена на другой. Видно, что при изменении количества токенов во время свопа вы получите другой курс свопа. Одним из самых простых и эффективных способов минимизации непостоянных потерь является поддержание ликвидности в парах с низкой волатильностью. В первую очередь предпочтение следует отдавать более старым и крупным проектам, которые уже имеют свою сформированную цену и менее подвержены волатильности. Если вы когда-либо работали с DeFi, вы наверняка сталкивались с концепцией Непостоянная потеря.
- Автоматический маркет-мейкер (Automated Market Maker, AMM) — программный алгоритм контроля ликвидности и ценообразования криптоактивов на децентрализованных биржах (DEX).
- Давайте разберемся в модели AMM, роли поставщиков ликвидности и концепции пулов ликвидности.
- Непостоянные потери возникают, когда соотношение цен активов в пуле ликвидности меняется по сравнению с их первоначальными значениями.
- Эти убытки возникают, когда цена токенов в пуле изменяется относительно их цены на внешнем рынке.
- Она позволяет любому человеку обмениваться активами быстрым и простым способом.
- AMM, то есть автоматический маркет-мейкер, — это протокол, который использует математические уравнения для автоматизации сделок и поддержания ликвидности на децентрализованной бирже (DEX).
Прежде чем использовать пул ликвидности следует просчитать все возможные комиссии, которые вам придется заплатить на момент https://www.xcritical.com/ ввода и планируемого вывода активов. Хотя АММ стал прорывом для трейдинга и DeFi, у него есть ряд явных недостатков. Во-первых, при совершении свопов с помощью АММ существует высокий риск проскальзывания цены. В свою очередь, это приводит к рискам непостоянных убытков для LP и извлекаемой майнером ценности (MEV) для обычных пользователей. Чтобы лучше понять пулы ликвидности, рассмотрим, что привело к их созданию.
За каждую сделку в пуле ликвидности LP получают комиссию, что стимулирует их к предоставлению своих активов для торговли. Некоторые специальные инструменты и платформы позволяют поставщикам ликвидности минимизировать непостоянные потери. Так, например, Балансировщик АММ Протокол позволяет устанавливать индивидуальные пропорции для пулов ликвидности с различными парами. Таким образом, поставщики ликвидности могут попытаться предвидеть движения рынка и смягчить свои потенциальные Непостоянные потери, если стоимость активов изменится.
Некоторые протоколы, например, Balancer или Curve, предлагают дополнительные механизмы для минимизации непостоянных убытков, что позволяет поставщикам ликвидности сохранять более стабильные доходы. Алгоритм AMM автоматически регулирует цену в зависимости от количества токенов в пуле, что позволяет amm избежать манипуляций и создать прозрачную и честную систему ценообразования. Это делает AMM очень привлекательными для различных финансовых приложений и пользователей, которые ищут безопасные и децентрализованные способы торговли.